券商账户开通指南

要交易港美股，你需要一个海外券商账户。这一篇我们对比目前散户最常用的两家——富途和盈立证券，讲清楚怎么开户、怎么出入金。

⚠️ 重要：富途已停止接受中国大陆新客户

受中国证监会监管要求影响，富途和老虎证券自 2023 年起已停止为中国大陆居民开立新账户。具体表现：

• 新的大陆身份证用户无法注册新账户
• 大陆已有客户保留账户、可继续交易，但部分功能（如新入金）有所限制
• 如果你是大陆居民、还没有富途账户，只能选择盈立或其他仍接受大陆客户的券商

如果你已经有富途账号（在限制前开通的），可以继续使用。下面的对比依然有参考价值。

为什么不选传统券商

很多人会问：为什么不选老牌的盈透证券（IB）、嘉信、第一证券？

答案：对中文用户来说，这些券商：

• 界面英文为主，对新手不友好
• 客服基本不懂中文
• 入金渠道复杂（要电汇）
• 没有中文研究报告和资讯

而富途和盈立专为中港用户设计：

• 中文界面 + 中文客服
• 支持港币、美金账户
• 有手机 App，操作直观
• 提供中文的财报、研究报告
• 入金方便（支持 FPS 转数快、电汇）

富途证券 vs 盈立证券

维度	富途证券	盈立证券
公司背景	富途控股（NASDAQ: FUTU）	uSmart Securities
监管	香港 SFC、美国 SEC、新加坡 MAS	香港 SFC
可交易市场	港、美、A、新	港、美
港股佣金	0.03%（最低 3 港币）	0%（永久免佣）
美股佣金	0.0049 美元/股	0% 永久免佣
平台费	港股有，美股无	港股有，美股无
App 体验	富途牛牛，功能强大	uSmart，简洁
数据	港股 Lv1 免费、Lv2 付费	港股 Lv2 免费
打新	强大，有融资额度	较好
存款利息	美元闲置资金有利息	美元闲置资金有利息
客服	中文，回应快	中文，回应快
API 量化	强（免费 OpenAPI）	较弱

我的建议

如果你是大陆居民、目前还没有任何账户：

• 首选 盈立证券（仍接受大陆客户开户）
• 富途已不能新开了，不用考虑

如果你已经有富途账号（限制前开通的）：

• 只买美股 + 偶尔港股 → 用盈立（永久免佣）
• 想做量化、需要 API → 用富途（OpenAPI 是免费的）
• 打新股很积极 → 用富途（融资打新额度高）
• 两个都用 → 是最常见的选择，分散风险

如果你是港澳台 / 海外身份：

• 两家都可以正常开户，按需求选择

我自己两个都开了（在限制前开通的），富途用来量化和打新，盈立用来美股长持。

大陆客户的其他选择

如果你是大陆居民、又错过了富途的开户窗口，除了盈立，还有：

• 老虎证券 — 同样停止接受新大陆客户
• 盈透证券（IB） — 全英文，门槛高，仍可开户
• 嘉信、第一证券 — 美国本土券商，部分仍接受大陆客户但难度大
• 微牛（Webull） — 美国上市券商，曾有大陆开户通道

💡 现实建议 对大陆新手来说，盈立证券是目前最务实的选择——中文友好、入金方便、永久免佣。本系列后续涉及具体操作时，默认以盈立为例。

开户流程

港美股券商开户都是线上完成，整个过程 30 分钟左右。

准备材料

□ 身份证（中国大陆）或港澳通行证
□ 地址证明（3 个月内的水电煤账单 / 银行账单 / 信用卡账单）
□ 一张内地银行卡（用于入金）
□ 手机号
□ 邮箱

步骤

以富途为例（盈立流程几乎一样）：

1. 下载 App（富途牛牛 / uSmart）
2. 注册账号 — 用手机号注册
3. 选择开户类型 — 个人账户
4. 填写基本信息 — 姓名、身份证、地址
5. 上传证件照片 — 身份证正反面、地址证明
6. 风险评估问卷 — 评估你的投资经验和风险承受能力
7. 签署协议 — 电子签名
8. 人脸识别 — 视频认证
9. 等待审核 — 通常 1-3 个工作日

审核通过后，你会收到通知，账户开通成功。

入金（最关键的一步）

入金渠道

方式	速度	手续费	额度限制
FPS 转数快（港币）	几分钟	免费	较高
eDDA 自动直通	T+1	免费	单日 1 万港币左右
电汇	T+1 - T+3	100-300 港币	高
银证通	实时	免费	看券商支持

内地资金怎么过去

这是最让新手头疼的问题。中国大陆有 5 万美元年度购汇额度，超出需要其他途径。

主流方法：

1. 信用卡 / 储蓄卡换汇 → 香港银行卡 → 券商

   • 需要先开一张香港银行卡（汇丰、中银香港、众安银行等）
   • 内地银行 → 香港银行 → 券商
   • 受 5 万美元年度额度限制

2. 数字银行

   • 使用众安银行、ZA Bank、Mox 等虚拟银行的香港账户
   • 跨境转账方便

3. 直接电汇

   • 内地银行 → 券商指定收款行
   • 备注用途（买卖证券需要）
   • 注意各银行对个人购汇用途的审核

⚠️ 合规提醒 中国大陆居民购汇用于"境外证券投资"在严格意义上属于资本项下，不在 5 万美元用途范围内。实际操作中很多人在做，但要了解监管风险。具体合规问题请咨询专业人士。

出金

出金路径基本是入金的逆向：

• 券商 → 香港银行账户 → 内地银行
• 或：券商 → 直接电汇到内地

出金通常需要 1-3 个工作日，部分会被银行风控审核（特别是大额）。

💡 建议：开户初期就走通"小额入金 + 小额出金"流程，确认资金能进出，再加大投入。

美股 vs 港币账户

券商账户里通常有两个独立子账户：

• 美元账户：用来买美股
• 港币账户：用来买港股

重要：买港股不能直接用美元，需要先换汇到港币，反之亦然。换汇有汇率差，每次 0.1% 左右。

汇率小知识

• USD/HKD 汇率长期固定在 7.75-7.85（港币联系汇率制度）
• USD/CNY 汇率波动较大
• 富途和盈立都支持自动换汇或手动换汇

第一次入金多少合适

新手最容易犯的错：一上来 ALL IN。

建议：

第一次入金：1000-3000 美元 / 1 万港币

这点钱用来：

• 熟悉下单流程
• 体验交易感受
• 试错（必然会犯错）

等你能稳定盈利或者至少不犯低级错误后，再加大投入。

开户后的第一个动作

不要急着买股票。先做这些：

1. 设置交易密码
2. 开通行情订阅（港股 Lv1 免费，Lv2 看券商政策）
3. 熟悉 App 界面 — 行情、自选股、资金账户、交易功能
4. 看几篇研报 — 富途和盈立都有
5. 设置 K 线图样式（个人喜好）
6. 添加一只股票到自选 — 比如苹果（AAPL）

小结

完成这一篇你应该已经：

• ✅ 知道富途和盈立的区别
• ✅ 完成开户流程
• ✅ 完成第一次小额入金
• ✅ 熟悉了 App 基本功能

下一篇 股票基础知识，我们正式开始学习投资标的，从最基础的股票讲起。

📌 新手建议 开户的过程会有点繁琐（特别是入金），不要被吓退。这是最烦人的一步，过了之后就一路顺畅了。